主要業務為從事醫藥產品開發、製造、市場推廣及銷售，以及銷售醫藥相關軟件、提供顧問服務、一般貿易及提供融資租賃服務。

業務回顧 - 截至2023年12月31日止年度

醫藥產品業務

自二零二二年八月本集團成功將生產線從我們擁有51%股權的附屬公司轉移到我們全資擁有的附屬公司起，核心生產中心以及本集團自主研發醫藥產品的獨家銷售渠道於報告期內一直在我們全資擁有的附屬公司控制下。因此，由於我們擁有51%股權的附屬公司的非控股權益不再按往年分佔該分部銷售所得的大部分溢利，故本集團能夠增加分佔有關溢利的份額。然而，自二零二三年開始，中國傳統中藥材的一般成本大幅增加，供應量短缺，不可避免地影響了報告期內自主研發醫藥產品的銷售毛利率及銷量。

於報告期內，由於中國經濟復甦的實際步伐及進展不如原先預期般令人信服及鼓舞，故本集團將採取更審慎的態度，通過擴充產能及推廣自主研發醫藥產品來提升市場佔有率。

本公司間接全資附屬公司福建至信在全國範圍內代理銷售中藥材、中藥飲片、中成藥、化學藥製劑、抗生素制劑、生化藥品、生物製品、保健品、食品等。

於報告期內，來自醫藥產品業務的收益減少34.15%至約人民幣100.52百萬元（二零二二年：約人民幣152.65百萬元）。醫藥產品業務產生的溢利於報告期內減少至人民幣19.82百萬元，較二零二二年同期的人民幣70.90百萬元減少約72.05%。

融資租賃業務

融資租賃業務已由本公司之間接全資附屬公司聯合發展融資租賃（深圳）有限公司（「聯合發展」）集中經營。報告期內，本集團融資租賃業務所產生收益約為人民幣7.25百萬元（二零二二年：人民幣14.82百萬元）。鑒於大多數存續融資租賃合約屆滿並於二零二三年下半年適時結算以及本集團就評估及授出新融資租賃貸款採取更加審慎的方針，於二零二三年下半年本集團並無訂立任何新融資租賃合約。於二零二三年十二月三十一日，本集團合共僅有兩名客戶（二零二二年十二月三十一日：21名客戶）。

業務模式及客戶簡介

本集團的融資租賃業務主要提供醫療器械及康復設備之融資租賃服務，以配合本集團之現有醫藥產品業務。我們目前融資租賃承租人的業務一般為醫療行業、醫藥行業及公共基礎設施行業。然而，本集團的融資租賃服務不限於任何特定業務或行業。此外，租賃醫療器械及康復設備生產的產品與本集團業務無關。本集團亦不排除為其他類型的器械及設備提供融資租賃服務的可能性。

信貸風險評估

潛在承租人將首先與聯合發展聯繫，以確認有關設備或器械是否屬於可安排融資租賃的範圍。聯合發展的管理層將進行現場考察，對潛在承租人、擬租賃的設備或器械進行盡職調查，評估潛在租賃風險，隨後尋求本集團的初步批准。本集團將進一步審查（其中包括）潛在承租人的信貸質素、建議租賃資產的用途及價值、潛在承租人的財務狀況、潛在承租人的最終實益擁有人及其他相關因素，評估潛在承租人的還款能力。

審批程序

倘本集團原則性批准融資租賃，聯合發展的管理層將就有關交易條款與該承租人進行進一步磋商，其中包括租賃條款、利率及租賃期屆滿後購買有關設備或器械的選擇等。本集團將進行進一步檢查並就合規要求尋求專業意見，且將遵守香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）證券上市規則（「上市規則」）規定，包括及時披露及於必要時取得股東批准。

本集團已設立若干部門及委員會（包括業務部門、風險部門、融資部門及審查委員會）以實行工作細分（批准、解除及審查有關租賃）。本集團亦為融資租賃業務制定了租賃審批程序、內部指引及標準表格，包括承租人的盡職調查報告、租賃審批清單及租賃評估清單。此外，管理層亦已制定租前及租後管理辦法供聯合發展各部門遵循，包括擔保及資產押記的管理、逾期付款的監控、租賃資產的處理及租後協議的跟進。

董事會將負責重大融資租賃協議的最終審批，並授權一名執行董事與聯合發展聯繫，與聯合發展的負責員工一起直接監察融資租賃項目，包括審查承租人的盡職調查報告、編製融資租賃文件、檢查擬租賃資產並登記其資產抵押品（如需）、收取租金收入、檢討融資租賃的風險及組合以及定期現場考察及審查承租人。本集團亦定期監察其營運資金比率、速動比率及其他相關財務比率，以推動其融資租賃業務的發展，並平衡本集團的風險及收益以及可持續發展。

融資租賃組合

於報告期內，本集團並無訂立任何新融資租賃協議。

截至二零二三年十二月三十一日止年度，尚未償還融資租賃之加權平均租期為1.6年（二零二二年：1.4年），所有租約均需分期償還。若承租人違反融資租賃合約，本集團有權佔用或出售租賃資產，同時本集團有權要求全部或部分償還融資租賃應收款項之未償清結餘。

本公司將繼續以審慎的態度管理及監督其融資租賃業務，實現股東長遠利益最大化。

基因檢測及分子生物診斷服務

本公司間接全資附屬公司Zentrogene Bioscience Laboratory Limited（「Zentrogene」）主要從事提供（其中包括）基因檢測及分子生物診斷服務。Zentrogene在香港運營一家持有必要經營執照的化驗所，提供唐氏篩查(NIPD)、腫瘤基因篩查、遺傳基因檢測、親子鑒定等服務。基因檢測是精準醫療的必要前提。

於報告期內，基因檢測及分子生物診斷服務所得收益約為人民幣14.33百萬元（二零二二年：人民幣8.45百萬元），較二零二二年同期大幅增加約69.59%。收益大幅增長主要是由於報告期內解除所有COVID-19相關的社交距離限制及重新開放香港與中國大陸的邊界所致。

資料來源: 三愛健康集團 (01889) 全年業績公告

業務展望 - 截至2023年12月31日止年度

展望二零二四年，於香港與中國大陸的邊界重新開放及解除所有COVID-19限制後，維持經濟增長將成為宏觀經濟政策的基調之一。本集團將評估政策並積極適應變化，鞏固及提升其競爭優勢。然而，於報告期內，由於中國經濟復甦的實際步伐及進展不如原先預期般令人信服及鼓舞，故本集團預計業務將繼續面臨重重挑戰。展望未來，本集團將繼續嚴格執行成本控制措施，並保持靈活且審慎的態度，合理分配資源，鞏固本集團收入基礎，並優化其業務及財務表現。

就醫藥產品業務而言，預計本集團可取得穩定的銷售收益。本集團將繼續拓展其銷售網絡以提升其市場滲透率。然而，由於中國傳統中藥材的成本大幅增加，故將繼續如報告期一樣對我們醫藥產品的毛利率造成不利影響。

就融資租賃業務而言，本集團預計融資租賃市場將維持穩定。本集團將密切關注融資租賃市場的發展，同時於調整及優化其整體風險偏好及租賃組合時保持靈活性。

鑒於經濟增長幅度的不確定性及本集團主營融資租賃業務所在的中國金融市場相對波動，於二零二四年，本集團將繼續就評估及授出新融資租賃貸款採取更加審慎的方針。

本集團將繼續密切監察市場發展，尋求現有業務分部的潛在機會，並在適當時機探索及拓展其他行業或其他地區的業務，加強本集團未來發展。本集團相信，多元化業務可促進本集團長期發展及業務可持續發展，並向其股東提供更佳回報。

資料來源: 三愛健康集團 (01889) 全年業績公告