即時報價: | 0.222 | 0.000 (0.0%) |
基本數據
(百萬港幣) | 6/2021 | 6/2022 | 6/2023 |
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營業額 | 90 | 69 | 41 |
毛利 | |||
EBITDA | 48 | -63 | -64 |
EBIT | 36 | -75 | -75 |
股東應佔溢利 | 32 | -78 | -78 |
每股盈利 | 0.04 | -0.11 | -0.11 |
每股股息 | 0.03 | 0.02 | 0.02 |
每股資產淨值 | 1.38 | 1.25 | 1.09 |
主要從事證券投資、證券經紀及孖展融資、提供財務顧問服務、資產管理、放款及其他與證券相關之金融服務。
業務回顧 - 截至2023年12月31日六個月止
集團於二零二四財政年度上半年錄得稅後虧損3,000萬港元,而二零二三財政年度上半年的稅後虧損為4,600萬港元。計入期內其他綜合支出後,本集團於二零二四財政年度上半年錄得綜合開支總額為3,200萬港元,而二零二三財政年度上半年度的綜合開支總額為6,700萬港元。於二零二三年,香港和全球持續的經濟不確定性導致商業樓宇的需求下降。截至二零二三年底,香港甲級寫字樓的空置率達到兩位數。高利率和內地企業的財務困難繼續對香港寫字樓市場產生負面影響。然而,由於比較基數較低,令下降幅度有所放緩。於二零二四財政年度上半年,本集團錄得稅後重估虧損為400萬港元,而於二零二三財政年度上半年錄得虧損1,700萬港元。
二零二四財政年度上半年,金融中介業務的佣金及費用收入為700萬港元,而二零二三財政年度上半年為800萬港元。利息收入由二零二三財政年度上半年的700萬港元增加至二零二四財政年度上半年的1,200萬港元。由於利率上調,集團於二零二四財政年度上半年來自銀行存款的利息收入增加500萬港元。二零二四財政年度上半年度的股息及租金收入微增至400萬港元,而二零二三財政年度上半年則為300萬港元。香港股市繼續表現不佳,指繼二零二三財政年度上半年下跌10%後,二零二四財政年度上半年再度下跌10%。因此,本集團於二零二四財政年度上半年度錄得通過損益以反映公平價值之財務資產及負債之淨虧損為2,100萬港元,而二零二三財政年度上半年的淨虧損為1,900萬港元。一般及行政開支由二零二三財政年度上半年的3,800萬港元減少400萬港元,至二零二四財政年度上半年的3,400萬港元,主要由於員工成本減少所致。由於利率上升,導致向證券客戶支付的利息增加,二零二四財政年度上半年的利息支出增加200萬港元至400萬港元。
經紀和融資
該部門於二零二四財政年度上半年的總收入為1,600萬港元,高於二零二三財政年度同期的1,200萬港元。高利率環境導致二零二四財政年度上半年的銀行利息收入由400萬港元上升至900萬港元,較二零二三財政年度同期增加500萬港元。經紀佣金收入於二零二四財政年度上半年及二零二三財政年度上半年均為400萬港元。與二零二三財政年度上半年相比,二零二四財政年上半年主板和創業板的平均每月總成交額下降了18%。股市情緒持續疲弱和波動,導致投資者採取謹慎的態度。由於融資成本高和新上市公司表現不佳,香港首次公開發售市場出現放緩。
截至二零二三年十二月三十一日,扣除預期信貸虧損後的孖展客戶貸款、固定利率貸款及保理應收賬款為3,800萬港元,而截至二零二三年六月三十日則為4,300萬港元。由於香港和中國內地經濟放緩,營商環境惡化。此外,高借貸利率和中國房地產開發商的信貸緊縮對我們客戶的業務表現和現金流產生了不利影響。部分貸款客戶未能按時償還貸款,導致本集團於二零二四財政年度上半年計提額外減值虧損400萬港元,而二零二三財政年度上半年為100萬港元。因應經濟不穩,本集團進一步收緊貸款審批程式,並對抵押品進行全面評估。因此,貸款組合持續減少。目前,針對違約債務人的法律訴訟正在進行中。
企業融資和資本市場
該部門於二零二四財政年度上半年的總收入為100萬港元,而二零二三財政年度同期為300萬港元。企業融資業務受香港資本市場低迷影響。儘管環境充滿挑戰,該部門仍可在二零二四年一月完成了一項首次公開發售專案,這將改善該部門今年的業績。該團隊拜訪了中國內地的多個潛在客戶,展示團隊的靈活性和專業知識。如未來數月市場情緒有所改善,該團隊很可能以其良好的業績記錄而獲得新的委任合約。
目標客戶群所在的資本市場持續疲軟,該部門於二零二四財政年度上半年賺取的包銷及配售費為100萬港元,而二零二三財政年度同期金額極少。
資產管理
該部門於二零二四財政年度和二零二三財政年度上半年的總收入分別為100萬港元和200萬港元。該部門管理的基金的表現受到香港股票市場表現不佳的不利影響。該部門現在瞄準富裕客戶,為他們提供資產管理服務,以增加收入。集團還考慮推廣專注於越南的投資基金。
本集團的資產管理服務在中國內地市場面臨挑戰。本集團在此業務分部已連續數年蒙受財務損失。在考慮進一步投資此業務所需的時間和財務資源後,本集團於二零二四財政年度上半年向其主要股東出售此業務分部,總代價為300萬港元,出售收益為400萬港元。該交易降低了集團的虧損水平,提高了盈利能力。
自營投資
該部門於二零二四財政年度上半年的總收入為400萬港元,而二零二三財政年度上半年為300萬港元。計入通過損益以反映公平價值之財務資產及負債的淨虧損後,該部門於二零二四財政年度上半年的總虧損為1,700萬港元,而二零二三財政年度上半年的虧損為1,600萬港元。由於股票市場表現不佳,集團的上市股本證券組合於二零二四財政年度上半年錄得淨虧損2,100萬港元,而二零二三財政年度上半年的淨虧損為2,200萬港元。在中國政府宣佈的貨幣政策推動下,房地產開發商發行的中國債券在二零二三財政年度上半年略有回升。然而,碧桂園的違約再次動搖了投資者的信心,導致債券價格再次下跌。本集團於二零二四財政年度上半年確認債務證券及債券基金組合淨虧損100萬港元,而二零二三財政年度上半年為淨收益100萬港元。
於二零二三年十二月三十一日,非上市投資、上市證券及上市債務證券及債券基金組合的賬面值分別為7,900萬港元、1.2億港元及3,100萬港元(二零二三年六月三十日:1.02億港元、1.37億港元及2,800萬港元)。集團於期內贖回了一隻投資基金,所得款項為2,200萬港元,以增加其流動資金。通過損益以反映公平價值之財務資產中,最大的投資為一項非上市股本證券,佔本集團截至二零二三年十二月三十一日綜合總資產約3.4%。董事認為公平價值超過本集團綜合總資產5%的投資是一項重大投資。
物業投資
該部門在二零二四財政年度和二零二三財政年度的上半年總收入相同,均為200萬港元。出租物業為該部門帶來了穩定的現金流。因為出國旅遊人數多於外地遊客,削弱了本地開支,導致香港於二零二四年上半年的零售銷售總額增長放緩。因此,我們在觀塘的零售店舖於二零二四財政年度上半年錄得重估虧損200萬港元,與二零二三財政年度上半年的虧損相同。二零二一年十二月成立的合營物業項目公司已完成地面勘察,並獲得建築及地基規劃批准。最初的開發成本由其內部資源提供資金。
迄今為止,該部門在香港擁有一間店舖和一個停車位,並在中國內地擁有一個辦公室物業。此外,本集團已投資兩家在日本持有商業物業的聯營公司及一間在香港持有兩幅毗鄰土地的合營公司。
資料來源: 新華匯富金融 (00188) 中期業績公告
業務展望 - 截至2023年12月31日六個月止
美國的發展將帶動二零二四年的全球經濟。人工智能的投資將科技產業推向了新高。利率變動的時機和方向將影響全球資本流動。二零二四年十一月的美國總統大選亦可能為全球地緣政治局勢帶來不確定性。新冠疫情後中國的復甦速度慢於預期。香港資本市場將繼續受到這些事態的發展影響,我們將審慎經營業務,直到出現明顯的正面趨勢。
資料來源: 新華匯富金融 (00188) 中期業績公告