主要從事金融期貨經紀、商品期貨經紀、期貨投資諮詢、期貨資產管理、商品貿易、登記和結算服務，及中國證監會允許之其他業務活動。

業務回顧 - 截至2023年12月31日止年度

（一）期貨經紀業務

市場環境：

報告期內，隨著我國《期貨和衍生品法》正式施行，期貨品種上市實施註冊制，新品種上市節奏明顯提速，創新腳步大幅加快。2023年，期貨市場累計上市期貨期權新品種21個，創歷年新高，總品種數量達到131個，覆蓋農產品、金屬、能源、化工、航運及金融等國民經濟主要領域，期貨市場品種體系持續優化，規模和質量，市場影響力穩步提升，服務實體經濟能力不斷提升。期貨市場累計成交量和累計成交金額同比分別增長25.60%和6.28%。

經營舉措及業績：

2023年，本公司強化總部賦能一線能力，經紀業務轉型取得突破，以設立產融發展事業總部為支點，帶動其所管理對接的經營主體實現了轉型升級；打造全程陪伴式客戶服務體系，賦能一線經營主體；實地對標學習優秀同行，結合實際消化、吸收；做實做細內部對標提升工作，推進經驗分享和複製推廣；落實「人才強企」戰略，幹部人才隊伍建設實現新提升；踐行「一體中泰」理念，業務協同取得新成效。

本公司期貨端期末客戶權益同比增長4.45%；股票期權業務（含現貨）期末客戶權益同比增長15.49%。報告期內，本公司手續費收入同比下降1.98%。

（二）期貨交易諮詢業務

市場環境：

報告期內，我國期貨市場新上市21個期貨和期權品種，期貨和期權品種已達131個。總體來看，隨著期貨市場功能發揮的進一步完善，產業客戶利用期貨市場進行風險管理、套期保值的需求，以及資產管理機構對交易諮詢服務的需求與日俱增。但在傳統經紀業務佔主導、交易諮詢業務是輔助地位的市場環境下，期貨交易諮詢業務尚未形成規模。

經營舉措及業績：

2023年，公司打造全程陪伴式客戶服務體系，緊密對接客戶需求，不斷提升實戰型研究水平。開發投研小程序「中泰期貨微投研」，提升客戶使用便捷性和體驗感。改版線上交易諮詢產品「交易羅盤」「量價之星」，開發量化技術分析產品「智能雷達」，通過「一對多」的交易諮詢產品為客戶提供實戰型交易策略服務。持續提升金融機構客戶服務能力，打造具有自身特色的實戰型量化CTA策略因子池，形成金融機構客戶展業的抓手，公司研究實力得到社會各界的認可。本公司研究團隊榮獲「中國金牌期貨研究所」、「最佳宏觀金融期貨研究團隊」、「最佳黑色、能源化工、農產品等產業期貨研究團隊」等榮譽稱號，湧現出一批期貨日報和期貨交易所評選的「最佳分析師」、「高級分析師」及「資深分析師」。

（三）期貨資產管理業務

市場環境：

截至2023年末，我國期貨資產管理業務規模約人民幣2,743億元，同比下降約13%，對比2022年全年規模降幅11%，行業整體規模繼續降低。同時，期貨資產管理行業呈現業務規模頭部集中度較高，期貨和衍生品的投資比例較低的特點。

經營舉措及業績：

報告期內，公司持續加強和優化資管投研團隊建設；優化資管內控制度，提升資管業務內控管理水平；加強行業調研和業務交流，結合自身實際借鑒成熟經驗和先進做法；完善資管業務系統建設；推進產品線多樣化佈局及產品研發儲備。

（四）風險管理業務

市場環境：

本集團通過中泰匯融資本開展風險管理業務，主要包括場外衍生品業務、做市業務及大宗商品期現業務。報告期內，受美聯儲持續加息和地緣衝突延續影響，實體經濟面臨下行風險，經濟結構調整和轉型升級迫在眉睫，在經濟結構調整過程中企業面臨的不確定性風險加大。本集團積極發揮專業優勢，在助力企業風險管理及實體經濟高質量發展等方面發揮了重要作用。

經營舉措及業績：

報告期內，場外衍生品業務方面，持續深化集團內部業務協同、加強創新產品研發和供給、提升業務系統化水平，客戶數量、產品創新、業務規模等方面均實現提升，較好滿足客戶個性化的風險管理需求。集團全年場外衍生品業務新增名義本金同比增長10.12%，有效為產業客戶及金融機構客戶提供全方位風險管理服務。本集團高度重視鄉村振興工作，充分利用場外衍生品業務優勢，持續推進農業產業高質量發展，通過「保險+期貨」模式為農民和涉農企業提供價格和收入保險服務，在服務鄉村產業發展方面發揮了積極作用。

報告期內，做市業務方面，積極申請做市業務品種，新增8個期貨和4個期權做市品種，共為5家期貨交易所的30多個期貨和期權品種提供做市服務，品種涵蓋農產品、能源化工、貴金屬等多個行業。集團全年做市業務成交金額同比增長21.37%，為市場提供流動性的能力持續提升。做市業務團隊通過提升研究水平，開發多種期貨和期權做市策略，進一步提升了市場競爭力。

報告期內，大宗商品期現業務方面，一是充分利用新引進期現業務人員專業優勢，在農產品、能源化工相關品種上擴規模，增收益；二是發揮專業優勢，積極研究掉期交易、基差點價、含權貿易等期現業務模式，同時結合花生品種交割廠庫優勢更好地服務實體經濟；三是充分發揮風險管理能力，借助金融衍生品工具，利用本集團客戶資源優勢，為客戶制定個性化服務方案。

資料來源: 中泰期貨 (01461) 全年業績公告

業務展望 - 截至2023年12月31日止年度

2024年，本集團將認真貫徹落實中泰證券第二次黨代會精神和中泰證券黨委各項決策部署，堅持黨建統領，堅持聚焦主責主業，堅持對標對表，加強投研能力建設，加大業務轉型力度，加快推進全程陪伴式客戶服務體系建設，打造加速發展的新動能，持續提升合規風控體系有效性，推動本集團高質量發展。

期貨經紀業務

經紀業務要多措並舉，深挖經紀業務創收潛力。一是充分發揮產融發展事業總部的經紀業務轉型帶動作用。二是加快打造團隊專業化、服務內容多樣化、營銷活動豐富化、營銷工具全面化的全程陪伴式客戶服務體系，讓客戶經理易使用、易推廣，讓客戶易獲得、好體驗。三是加大互聯網渠道引流工作力度。四是精耕細作，保持持倉減收優勢。五是做實做細內部對標提升工作。

期貨交易諮詢業務

本公司將加快推進研究服務轉型，提升研究服務實戰能力。推動研究從重點服務產業和金融機構客戶向服務產業、金融、中小客戶並重轉型，向打造研究服務實戰能力轉型。一是打造覆蓋中小客戶不同生命週期的交易諮詢服務產品體系，著力提升中小客戶的獲得感、體驗感。二是推進實戰型產業研究服務專家團隊建設，綜合利用期貨期權、場內場外各類衍生品工具為產業客戶提供具有真正實操價值的風險管理方案。三是以金融工程研究為基礎，持續打磨充實CTA策略產品體系，通過交易諮詢業務、經紀業務等方式實現成果轉化。四是建立公司實戰型研究體系建設推進工作專班機制，整合公司研究力量、推動向實戰型研究轉型，加快提升公司投研和交易能力，提高各業務市場競爭力。

期貨資產管理業務

資產管理業務本著「回歸資管本源、堅持主動管理、體現期貨特色、實現錯位發展」原則，穩健開展資產管理業務。一是持續加強資管投研團隊建設，提升主動管理能力；二是加大資管產品研發儲備力度，打造以期貨特色為主，體現主動管理能力的資管產品，並不斷延伸和拓寬產品線佈局；三是進一步梳理和優化資管業務內控制度、產品流程和信息系統建設，在合法合規的基礎上，盡快實現流程線上化，提高業務運營質量和效率；四是強化信息系統建設，提高工作效率與管理水平。

資料來源: 中泰期貨 (01461) 全年業績公告