主要經營包括醫療產品及塑膠玩具業務、服裝貿易、證券經紀業務、放貸業務及其他財務服務及資產管理服務。

業務回顧 - 截至2023年12月31日止年度

隆成金融集團有限公司（「本公司」，連同其附屬公司統稱「本集團」）為一間投資控股公司。本集團主要經營包括證券經紀、孖展融資及放貸等金融服務，以及兒童塑膠玩具及醫療產品（如助行工具及其他醫療設備）之製造及分銷。

醫療產品及塑膠玩具業務

產品方面，截至二零二三年十二月三十一日止年度，醫療產品銷售收入約為72,000,000港元，較去年減少約15.9%。減少的主要原因是二零二三年整體經濟下滑。截至二零二三年十二月三十一日止年度，塑膠玩具的銷售收入減少約2.6%至約7,200,000港元，主要是由於市場競爭激烈。

證券經紀、孖展融資、包銷及配售以及資產管理業務

本公司全資附屬公司貝格隆證券有限公司（「貝格隆證券」）於截至二零二三年十二月三十一日止年度產生3,300,000港元收入（二零二二年：3,200,000港元），佔本集團總收入的1.7%。此乃主要由於截至二零二三年十二月三十一日止年度孖展客戶產生之利息收入2,200,000港元（二零二二年：2,000,000港元）。

本集團已開始發展資產管理業務並擬推出各類基金吸引新投資者以擴大投資組合規模，而本集團將分別收取基於受管理資產之金額之管理費及激勵費以及投資組合回報。然而，於截至二零二三年十二月三十一日止年度，由於市場疲弱及投資者熱情下降，資產管理業務尚未產生任何收入。

放貸及融資租賃

就放貸業務及融資租賃業務而言，本集團目標客戶眾多，當中包括個人及企業客戶，並向其提供有抵押或無抵押貸款。客戶來源主要為舊有客戶或經第三方轉介。本公司通過該渠道物色客戶，原因為其為一種直接且真實的方式來宣傳我們的業務，同時亦降低市場推廣成本。

為成為本公司客戶（包括企業客戶及個人客戶），客戶須於貸款申請中披露資料清單，包括但不限於貸款規模、期限及用途、貸款是否將獲擔保或抵押及償還能力。就企業客戶而言，我們要求客戶提供各類文件，如商業登記證副本、公司註冊證書、股東及董事名冊、公司章程及最新經審核報告或管理賬目。

就個人客戶而言，我們要求客戶提供各類文件，如個人客戶的借款人身份證副本，或資產或收入證明。就有抵押或無抵押貸款比例而言，預期未來在考慮新貸款申請時，貸款組合將更集中於有抵押貸款。放貸業務的資金來源由本集團的內部資源提供。

隆成財務有限公司主要於香港從事放貸業務，並為放債人條例下的香港持牌放債人。我們亦持有營業執照於中國進行融資租賃業務。貸款的條款乃由本公司與借款人經公平磋商，且經考慮借款人要求、信貸風險及現行市況等因素後，按個案基準釐定。就監察長期貸款的信貸風險而言，本公司定期對貸款提取後的還款情況進行密切審查及監察，以確保按時還款及有效處理逾期賬款。當存在逾期賬款時，本集團將採取行動，包括與借款人討論還款條款或結算方案，如未成功，將對借款人採取法律行動。本集團通過管理層執行的審查及信貸審批以及交易後監控程序來管理信貸風險。在授出貸款及訂立融資租賃協議前，本集團會進行信貸風險評估。信貸風險評估程序包括但不限於：

(i)我們會透過公司註冊處及內部KYC系統，就企業或個人客戶的持股及管理層資料進行背景調查（如需）。我們將通過獨立搜索代理對借款人進行訴訟搜索（如需）；

(ii)本公司通過（包括但不限於）訪談、所提供的法定記錄、所提供的財務資料了解客戶的業務營運；

(iii)審閱潛在客戶的公司文件，包括但不限於憲章文件及財務報表；

(iv)我們對客戶進行評估，包括但不限於監察抵押品價值並檢查任何拖欠還款情況；及

(v)在提供擔保作為貸款的抵押品的情況下，評估擔保的有效性及價值。本公司已採納程序監控貸款的償還及收回，其中包括：(a)本公司經營借貸業務之附屬公司須向本公司提交管理賬目，並在每半年一次的會議上報告財務及業務表現；(b)須每半年向本公司報告所有貸款的還款情況，並在發生重大拖欠償還貸款時立即報告。我們將通過考慮未償還結餘、已付利息及本金總額、抵押品價值及任何拖欠還款情況評估對貸款組合進行的定期審查。我們將通過所提供得最新財務資料監察借款人。如出現拖欠貸款的情況，本公司將發出標準催繳函。倘沒有收到滿意的答覆，本公司將發出正式的法律催繳函。此後，可能會在適當的情況下發出正式的法律程序。

就應收貸款而言，預期信貸虧損主要基於三項主要指標估計，即違約風險（「違約風險」）、違約率（「違約率」）及違約虧損（「違約虧損」）。違約風險乃基於二零二三年十二月三十一日的應收款項總賬面值。

違約虧損乃以一減回收率計算，而回收率則根據穆迪研究報告中的可用數據及抵押品對貸款的比率估算（倘貸款有任何抵押品，其公平值可由本公司管理層提供或可根據活躍市場的報價進行估計）。就本公司管理層認為無法收回的應收貸款，不予應用。

確定預期信貸虧損採用的關鍵假設及依據、市場數據（如違約率、違約虧損、穆迪預測）與主體的日後信貸風險相符。

採用的估值方法乃估計應收款項預期信貸虧損的常用及廣泛使用的方法。儘管預期信貸虧損應以概率加權或預期虧損金額計量，惟所採用方法乃基於歷史數據及市場預期同時考慮了發生損失事件的預期概率及違約情況下的預期虧損嚴重程度。

於二零二三年十二月三十一日，169筆貸款進行減值。於二零二三年十二月三十一日，已發出催繳函且並無對大幅減值之逾期貸款進行法律訴訟。管理層對逾期貸款進行審閱。本公司管理層認為，行使抵押品將產生額外的時間成本及法律費用。為維持貸款組合的多樣性及客戶關係，管理層於行使抵押品或採取法律行動前會先與客戶進行磋商。

貸款獲允許延長一或兩年。為應對經濟影響，我們認為該延期屬公平且合理，符合一般市場慣例，因此該延期符合本公司及股東之整體利益。

本集團堅持對放貸業務實施內部政策，並保持敏銳警覺，盡量降低所面臨的信貸風險。內部政策旨在滿足本集團的需要，將本集團面臨的信貸風險降至最低，並提供合理但非絕對的止損保證。

資料來源: 隆成金融 (01225) 全年業績公告

業務展望 - 截至2023年12月31日止年度

本集團致力在香港及中國發展及拓展金融業務，包括放貸業務、融資租賃及證券經紀業務。為進一步拓展業務，本公司將專注於現有業務，並希望參與提供其他金融服務，包括但不限於提供企業融資、資產管理、財務規劃服務，該等服務可利用本集團現有的財務部門。

資料來源: 隆成金融 (01225) 全年業績公告